מה זה מימון?
בבסיסו, מימון הוא ניהול של כסף. זה כרוך בקבלת החלטות על איך לרכוש, להקצות ולנצל משאבים כספיים כדי להשיג מטרות ספציפיות. זה יכול לכלול תקצוב, השקעה וניהול סיכונים. במילים פשוטות יותר, מימון הוא הכל על איך לעשות כסף ואיך לגרום לו לגדול.
האוצר מחולק לשלוש קטגוריות עיקריות: מימון אישי, מימון חברות ומימון ציבורי. מימון אישי מתייחס לניהול כספו של אדם, כולל ניהול הוצאות, חיסכון לפנסיה וביצוע השקעות. מימון חברות כרוך בניהול הפעילות הפיננסית של חברה, כולל ניהול הון, ביצוע השקעות וניתוח סיכונים פיננסיים. לבסוף, מימון ציבורי עוסק בניהול פיננסי של ממשלות ומוסדות ציבור, כגון מסים, תקצוב והוצאות.
מושגי מפתח במימון
ישנם מספר מושגי יסוד העומדים בבסיס עולם הפיננסים. אלה כוללים:
1. ערך הזמן של הכסף: מושג זה קובע כי ערך הכסף משתנה עם הזמן. במילים אחרות, דולר היום שווה יותר מדולר בעתיד. הסיבה לכך היא כי כסף יכול להיות מושקע ולהרוויח ריבית, מה שהופך אותו יקר יותר בעתיד.
2. סיכון ותשואה: עקרון הסיכון והתשואה קובע כי ככל שהסיכון גבוה יותר, כך פוטנציאל התשואה גדול יותר. משמעות הדבר היא כי המשקיעים חייבים לאזן את רמת הסיכון שהם מוכנים לקחת עם התשואה הפוטנציאלית שהם יכולים לצפות.
3. גיוון: גיוון הוא הנוהג של פיזור השקעות על פני נכסים שונים כדי להפחית את הסיכון. זוהי אסטרטגיית ניהול סיכונים מרכזית בתחום הפיננסי, כפי שאומר הפתגם, "אל תשים את כל הביצים בסל אחד".
4. נזילות: נזילות מתייחסת לקלות שבה ניתן להמיר נכס למזומן. בתחום הפיננסי, נכסים נזילים יותר מועדפים בדרך כלל מכיוון שהם מספקים גמישות ונגישות.
עקרונות המימון
בנוסף למושגי מפתח אלה, ישנם גם מספר עקרונות המנחים את עולם הפיננסים. אלה כוללים:
1. המטרה של מקסום העושר: המטרה העיקרית של הפיננסים היא להגדיל את העושר או את ערך הנכסים. ניתן להשיג זאת באמצעות הגדלת הכנסות, הפחתת עלויות או ביצוע השקעות המייצרות תשואה.
2. עקרון ערך הזמן של הכסף: כאמור, מושג ערך הזמן של הכסף הוא עיקרון מכריע במימון. הוא קובע כי ערך הכסף יורד עם הזמן עקב האינפלציה וגורמים אחרים, ולכן, ככל שניתן לקבל כסף מוקדם יותר, כן ייטב.
3. עקרון הסיכון מול התשואה: מימון עוסק באיזון בין סיכון לתשואה. המשקיעים צפויים לחפש את התשואה הפוטנציאלית הגבוהה ביותר תוך ניהול רמת הסיכון שהם מוכנים לקחת.
שווקים ומכשירים פיננסיים
שווקים פיננסיים הם המקום שבו קונים ומוכרים נפגשים כדי לסחור בנכסים פיננסיים כגון מניות, אג"ח, סחורות ומטבעות. ישנם סוגים שונים של שווקים פיננסיים, כולל שוקי מניות, שוקי אג"ח ושוקי סחורות. שווקים אלה ממלאים תפקיד חיוני בכלכלה מכיוון שהם מספקים פלטפורמה לחברות ולממשלות לגייס הון וליחידים ומוסדות להשקיע את כספם.
ישנם גם מכשירים פיננסיים שונים המשמשים בשווקים אלה כדי להקל על עסקאות והשקעות. אלה כוללים מניות, אג"ח, נגזרים, אופציות וחוזים עתידיים. מכשירים אלה יכולים לשמש למטרות שונות, כגון גידור מפני סיכונים, ספקולציות על תנועות מחירים וניהול תיקים.
תכנון וניהול פיננסי
תכנון וניהול פיננסי חיוניים ליחידים ולארגונים כאחד. זה כרוך בקביעת יעדים פיננסיים, יצירת תקציב וקבלת החלטות השקעה כדי להשיג מטרות אלה. עבור יחידים, תכנון פיננסי עשוי לכלול חיסכון לפרישה, קניית בית, או תשלום חובות. עבור ארגונים, ניהול פיננסי פירושו קבלת החלטות אסטרטגיות ליצירת רווחים, הגדלת הכנסות וניהול תזרים מזומנים.
אסטרטגיות השקעה
השקעה היא חלק מכריע של הפיננסים, ויש אסטרטגיות השקעה שונות כי אנשים וארגונים יכולים להשתמש כדי להשיג את המטרות הפיננסיות שלהם. אלה כוללים:
1. השקעת ערך: אסטרטגיה זו כוללת מציאת נכסים המוערכים בחסר והשקעה בהם מתוך ציפייה שערכם יעלה בסופו של דבר.
2. השקעות צמיחה: השקעות צמיחה מתמקדות בהשקעה בחברות או בנכסים שצפויים לחוות צמיחה משמעותית בעתיד.
3. השקעה בהכנסה: השקעה בהכנסה כרוכה בהשקעה בנכסים המספקים הכנסה קבועה, כגון מניות משלמות דיבידנד או נכסים מניבים.
4. השקעה במדדים: השקעה במדד היא אסטרטגיית השקעה פסיבית הכוללת השקעה במדד שוק, כגון S&P 500, כדי לעקוב אחר הביצועים של שוק מסוים.
תפקיד המימון בחברה
האוצר משחק תפקיד מכריע בתפקוד החברה והכלכלה. זה מקל על זרימת ההון מהחוסכים